Медная монета времен императора Тиберия
Новое руководство беларуского Нацбанка считает, что банки должны меньше заниматься финансовыми глупостями, а больше инвестировать в реальный сектор экономики. На самом деле, ничего нового. Уникальная беларуская модель на самом деле вообще не уникальна. Все эти эксперименты над разными экономиками уже ставили. И не по одному разу. Почти две тысячи лет назад, как раз в год казни Христа, в Риме случился банковский кризис. И причиной кризиса стали инвестиции в реальный сектор экономики и, вы будете смеяться, программа возрождения села.
Вообще римские императоры старались лишний раз не вмешиваться в экономику. С экономикой они обращались по принципу: не лезь, пока оно работает. Но из всякого, даже самого разумного, правила бывают не очень разумные исключения. И, как правило, эти исключения редко доводят до добра. Даже если руководствоваться при этом благими намерениями. У императора Тиберия, когда он предложил сенату закон об инвестициях в сельское хозяйство, намерения были самыми добрыми.
Во-первых, прославившийся самым разнузданным развратом император очень переживал за духовные скрепы и традиционные ценности. А сельское хозяйство было одной было одной из главных древнеримских скреп. Только то богатство считалось честным, которое идет от земли. А богатство, которое идет от всяких финансовых операций, честным не считалось.
Во-вторых, император заботился о социальной стабильности и продовольственной безопасности. Рим, в котором, говорят, жило больше миллиона человек, зависел от бесперебойных поставок продовольствия. Восемь лет спустя преемника Тиберия, императора Калигулу, убили собственные гвардейцы на фоне слухов том, что хлеба в Городе осталось на семь дней.
Причем, Италия прокормить гигантский Город была не в состоянии. Она поставляла только треть необходимого зерна. Оставшиеся две трети ввозили из провинции Африка и Египта. И это было, конечно, невыносимо. Ведь были времена, «когда Италия снабжала продовольствием свои находящиеся в отдаленных провинциях легионы».
Поэтому император решил заняться программой возрождения села. Согласно принятому по его инициативе сенатскому постановлению банки должны были вложить две трети своих активов в сельское хозяйство.
И вот тут оказалось, что римские банки устроены немножко сложнее, чем это представлял себе римский император. Никаких лишних активов у банков в сундуках не лежало. Все свои активы банки раздавали в долг под проценты. И большую часть как раз труженикам сельского хозяйства. Ну, потому что землевладельцы в Риме были главными заемщиками.
Поэтому, для начала, банки перестали выдавать новые кредиты. Сеять оказалось не за что. Потому что сельское хозяйство в Италии было крупнотоварным производством. Землевладельцы брали весной кредиты на посевную и возвращали их после продажи урожая. Фьючерсы на зерно пошли вверх, хлеб подорожал. Императору пришлось ввести справедливые цены на социально-значимые продовольственные товары. Правда, в отличие от некоторых других экспериментаторов, Тиберий компенсировал продавцам и производителям разницу между справедливыми и рыночными ценами.
Но это было только начало. Потому что вслед за отменой кредита банки стали требовать возврата долгов. И опять больше всего пострадало село, которое император хотел возродить.
Буквально за год до императорской инициативы в Италии случился неурожай. Сельхозпроизводители, которые не могли вернуть долги, вынуждены были просить банки об отсрочке. И до принятия закона банки эти отсрочки охотно предоставляли. Ну, потому что любой разумный банк хочет, чтобы его заемщики процветали. А в том, чтобы заемщики разорялись, ни один разумный банк не заинтересован.
Но теперь банкам срочно понадобились деньги. А у сельхозпроизводителей денег не было. Поэтому расплачиваться за долги им пришлось своими поместьями.
«То, что было задумано в качестве целебного средства… возымело противоположное действие. Цены на поместья резко упали и чем больше долгов обременяло владельца земли, тем труднее ему было ее продать», — написал спустя восемьдесят лет римский историй Корнелий Тацит.
Но и это было еще не самым худшим. Настоящей финансовой катастрофой стал кризис неплатежей. Не имея возможности собрать необходимые суммы, банки начали требовать всеобщего досрочного возврата долга. В том числе друг у друга.
Цепная реакция началась с того, чтоб банкир Публий Спинтер потребовал у дружественного банка немедленного возврата долга на 30 миллионов сестерциев. Таких денег у банка под рукой не оказалось. Банк выставил аналогичное требование собственным заемщикам и дальше все посыпалось. Все начали требовать возврата долгов одновременно. И оказалось, что таких денег в Империи просто нет. Сумма кредита оказалась гораздо больше, чем имеющаяся в обращении наличность.
В римской экономике внезапно возник дефицит денег и посыпались все возможные неприятности, которые с этим связаны. Цены начали выходить из-под контроля, деловая активность упала до околонулевых значений. Рынки замерли, казна начала терять доходы от пошлин и налогов на продажу. Чтобы запустить экономику заново, Тиберию пришлось пойти на чрезвычайные меры – выдать банкам трехлетний беспроцентный заём на 100 миллионов сестерциев.
«Так было восстановлено деловое доверие и понемногу снова появились частные заимодавцы».
А если никуда не лезть, то и доверие потом не пришлось бы восстанавливать.
