Photo by Amy Syiek on Unsplash
В прошлом году беларуские власти, похоже, не только выполнили, но и перевыполнили свои планы по экспорту калийных удобрений. Объемы экспорта калия приблизились к досанкционным временам. Но за это пришлось дорого заплатить.
Как следует из данных, опубликованных Сообществом железнодорожников, весь прошлый год беларуские власти занимались беспощадным демпингом на мировых калийных рынка. Продавали калийные удобрения по бросовым ценам. Но не факт, что повторить трюк получится в этом году.
В начале июня прошлого года Белорусская калийная компания наругалась на своего канадского конкурента, компанию Canpotex. Причиной стала цена поставок калия в Китай. По заключенному тогда контракту Canpotex согласился снизить цену до 307 долларов за тонну с прошлогодних 590.
«Это цена значительно ниже наших ожиданий и не отражает фундаментальные рыночные факторы в ключевых регионах поставок. Такое снижение цены разрушает рыночное равновесие и дает ложный сигнал мировому рынку калий», — возмущалась БКК.
Это заявление – классическая иллюстрация пословицы про соринку и бревно. Беларуские экспортеры еще два года назад подняли на мачте Веселого Роджера и с тех пор занимаются самым беззастенчивым и временами даже непристойным демпингом на рынке калийных удобрений.
В 2022 году, после введения западных санкций, объемы экспорта беларуского калия катастрофически упали. До 4,5 миллионов тонн с обычных 10-12 миллионов. Чтобы вернуть рынки, Беларусь начала снижать цены.
Как заявлял вице-премьер Николай Снопков, беларуские власти четко придерживаются принципа «объемы превыше цены». Например, во времена, когда Бразилия покупала калий по 1000 долларов за тонну, Беларусь поставляла свои удобрения в эту страну по 300. В 2022 году, когда спотовая цена на удобрения доходила до 1200 долларов за тонну, средняя стоимость беларуского экспорта составляла 388 долларов.
Беларуские власти говорили, что в 2023 году они рассчитывают восстановить калийный экспорт до 8 миллионов тонн. И, кажется, у них получилось. Не только выполнить, но и перевыполнить свои планы. По данным Сообщества железнодорожников Беларуси, за прошлый год экспорт беларуского калия составил 9,45 миллионов тонн. То есть, почти вернулся к досанкционным временам.
Цифра, которую публикует ресурс, в принципе, совпадает с оценками трейдеров. Согласно им, Беларусь особенно резко нарастила экспорт калия в последние месяцы года. Средний месячный объем беларуского экспорта в сентябре-декабре мог составить миллион тонн.
Иронично, но бросовые цены на беларуские калийные удобрения стали одним из факторов снижения мировых цен. Больше всех беларуские власти, кажется, навредили себе. К началу осени спотовая цена на калийные удобрения стабилизировалась в районе 350 долларов за тонну. А с октября она опять начала падать. Как раз тогда, когда беларуские власти решили увеличить экспорт ради выполнения годовых планов экономического роста. В результате, к февралю этого года цена на калийные удобрения снизилась до 289 долларов за тонну.
Но даже 289 долларов за тонну – это сейчас недостижимая мечта для беларуских экспортеров. За 2023 год средняя цена экспорта беларуского калия составляла всего 188 долларов за тонну. В два раза меньше по сравнению с 2022 годом. И в разы меньше средних мировых цен, которые в прошлом году проделали путь от 508 долларов за тонну в январе до 311 долларов за тонну в декабре.
В результате, при почти двухкратном росте объемов экспорта в тоннах, в деньгах Беларусь даже потеряла. Стоимость экспорта калия в 2023 году была на 50 миллионов долларов меньше, чем в 2022.
Очевидно, что отказаться от принципа «объемы превыше цены» беларуские власти не смогут. Даже если очень захотят. Санкции против беларуского калия никто не отменял и отменять не собирается. То есть завлечь покупателей можно будет только солидным дисконтам к мировой цене.
А прогноз на мировые цены не очень утешительный. Несмотря на падение, цены остаются выше средних значений за последние несколько лет. Поэтому резерв для снижения все еще есть. Самый оптимистичный для беларуских властей вариант прогноза заключается в том, что цена на калий в этом году будет колебаться в районе 300 долларов за тонну.
В пользу понижения цен играют запасы удобрений в Бразилии и Юго-Восточной Азии, запасы, которые создали покупатели в течение прошлого года, и беларуский демпинг. А в пользу повышения может сыграть только прилет новых черных лебедей. Учитывая, что стабильности в мире нет, исключать этого, конечно, нельзя.
Но, с другой стороны, ни война Израиля против ХАМАС, ни активизация хуситов в Красном море цены на калий не подстегнули. В начале этого года они продолжали снижаться. Если в январе спотовая цена на калий была 296 долларов за тонну, то в феврале она снизилась до 289.
И тут вопрос уже в том, на сколько беларуской калийной отрасли хватит запаса прочности. В свое время долгий период низких цен на нефть развалил Советский Союз. А беларуские власти сами много раз говорили, что калий – это беларуская нефть.
